Hola a todos.
Esta es la quinta entrega del blog, la cual espero que tenga un mayor alcance (en términos de visitantes), en vista que ahora he puesto la dirección del blog en mi recién creada cuenta de twitter (@ renitrader) y compartiré las entregas por ese medio también con lo que creo será más probable que otras personas se percaten de su existencia.
En esta ocasión quiero contar, desde mi punto de vista, la "tormenta perfecta" que están viviendo los bancos europeos y que les ha llevado desde el último trimestre del 2011 y el inicio del 2012 a tomar drásticas medidas de reducción de costes, siendo la más importante, el recorte de sus plantillas profesionales (staff). Si bien la crisis que vive Europa actualmente es un capítulo más de la crisis financiera desencadenada en el 2008, ahora está se ahonda mas por la presencia cada vez más importante de los gobernantes y sus agencias, que tienen la clara misión de evitar que nunca más los pagadores de impuestos o gente de a pie tenga que pagar para resucitar una entidad financiera. Dicho esto, entre los detonantes visibles para esta seguidilla de malas noticias que rodean al sector financiero, están las nuevas regulaciones dictadas por los organismos supranacionales que buscan un mayor control sobre la actividad bancaria y que está poniendo suficiente presión como para llevar a la dirección general de las entidades a redimensionar las líneas de negocio y eventualmente, llegar al punto de definir cuáles de estas son, realmente imprescindibles, en términos de rentabilidad, para continuar operando y cuáles no, y al no serlo, por supuesto que una de las consecuencias de cerrar una línea de negocio, es el despido forzoso de personas, que, por ejemplo, en el caso de España, contribuyen a engrosar la temible cifra de parados, que alcanza a comienzos de este 2012, los más de 5 millones de personas.
Pero esta tendencia en la banca, principalmente mayorista y de inversión, no se circunscribe únicamente a España, pues bancos de varias latitudes ya han confirmado su decisión de recortar sus plantillas con la intención de volverse lo más competitivos posibles en el nuevo entorno porque además dentro de las principales reglas de la nueva regulación está la obligatoriedad de mejorar el capital tier I, entonces, los bancos, tienen que enfocarse también en mejorar la calidad de su capital a través de la suscripción de nuevas acciones o en la inyección de dinero nuevo de los accionistas mayoritarios; hay que tomar en cuenta que la nueva regulación de Basilea III y sus directivas (CRD3 y CRD4) excluyen muchas partidas que antes se consideraban como tier I, haciendo ahora mucho más "acido" conseguir los niveles requeridos de capital.
Entonces, si sumamos el mayor control sobre las operaciones, menores márgenes operativos, mas necesidad de capital, menores oportunidades de negocio por la crisis, tenemos claramente una reducción sustancial del ROE (return on equity) de las operaciones de los bancos, lo que los hace menos atractivos para invertir y que ofrecen menos oportunidades para los profesionales del sector. En estos momentos, la mayoría de bancos afectados se encuentran trabajando en el desarrollo de mitigantes operativos que les permita capear el temporal de la mejor manera, aunque ninguna de las soluciones se asegura como definitiva.
Incluso en España, el ministerio de hacienda ha hecho pública la directiva que requiere que la banca efectué provisiones en sus balances por el deterioro de los precios del real estate de aproximadamente EUR 50 mil millones. Sin duda, esta medida sin precedentes, conllevará a que se reconfigure el mapa interno de entidades bancarias, porque estoy seguro que muchas de ellas no tendrán el capital suficiente para hacer frente a esta situación. En el otro lado, están las personas que finalmente, después de muchos años podrán acceder a viviendas a precios razonables y a facilidades crediticias a menores costos, en vista que el gobierno tiene pensado poner el hombro a través de los mecanismos de financiamiento al sector bancario, también para alcanzar dichos objetivos en el mediano plazo.
Por todo lo dicho, en un nuevo mundo, próximo a llegar, estimo que los negocios mayoristas y de inversión principalmente, avanzaran con la mitad del personal que tuvieron en promedio durante la primera década del nuevo siglo, lo que quiere decir que, tristemente, la carrera de banquero cada vez se va quedando con menores posibilidades de volverse exitosa, tanto a nivel de relaciones interpersonales como económicas (menores ingresos anuales).
Desde mi posición de banquero, desde que salí de la universidad, encuentro esta situación un tanto desalentadora pero también una donde hay oportunidades, porque los que finalmente se queden en el sector serán los que a juicio del "top management" son los mejores, por lo que serán tratados como tales y recibirán pagas más que interesantes. En la otra mano, está la posibilidad nunca tardía para que los profesionales de banca emigren a otros sectores como el tecnológico (que me gusta tanto) o el industrial, donde siempre será bienvenida la experiencia y habilidad de un banquero.
Para terminar, me gustaría que los profesionales europeos en particular, entiendan que las oportunidades son globales y los animaría a dejar su status quo en busca de mejores horizontes, y lo digo con conocimiento de causa porque yo soy peruano y estoy en España desde hace año y medio y tengo pensado quedarme otro tanto más por acá porque la experiencia que un profesional adquiere fuera de su entorno habitual es invalorable tanto para uno como para los futuros empleadores que se pueden enriquecer con estas vivencias y sus aplicaciones.
Otra cosa que no tiene que ver con este asunto en particular pero que considero absolutamente relevante para continuar teniendo aceptación en esta iniciativa del blog, es escribirlo en inglés, de tal manera que el universo al que me dirijo pueda ser mayor del que es ahora; incluso, hasta me he planteado, traducir las primeras entregas, no sé si literalmente o a través de un resumen.
Lo que si prometo, es escribir más seguido sobre temas de actualidad, siempre con un lenguaje ágil y fácil de entender.
Un saludo a todos y hasta la próxima.
