Hola a todos.
Continuando con la revisión del stock watchlist, quería comentar que al cierre del primer trimestre del año, el portafolio mantiene un crecimiento de 6.73% (sin anualizar), casi en línea con lo alcanzado por el índice MSCI Global y un 0.81% por encima del Dow Jones Global que logró un 5.93%.
Los valores estrellas del portafolio, antes de la ponderación, son:
Valor YTD%
FAS 36.89%
CME 21.10%
YHOO 18.54%
EDEGEL 17.78%
HAL 17.21%
El mejor sector a la fecha es el del retail americano, compuesto por compañías como Nike, Home Depot y Procter & Gamble, con un crecimiento ponderado de 1.97%, y el peor, el minero, con una caída de -0.49% ponderado.
Recomiendo ir recomponiendo sus portafolios, incluyendo acciones contracíclicas, aquellas que por su naturaleza no deberían ver un impacto muy grande en caso los mercados comiencen a corregir desde los highs actuales. Compañías que venden artículos de consumo de primera necesidad son un claro ejemplo, como Procter & Gamble o Alicorp en Perú.
En mi opinión hay que comenzar a ser un poco mas cautos en los mercados de renta variable; sin embargo, sigo sin encontrar razones de peso como para deshacer el portafolio y comprar títulos soberanos por temor a una caída pronunciada. Es más, es cada vez mas frecuente ver Bancos Centrales implementando medidas de "easing" cuantitativo con la finalidad de recuperar sus economías, el último ha sido el BoJ, maniobra que ha llevado al Yen a cotizar en 95 yenes por dólar, niveles no vistos en los últimos tres años. Estas medidas además de debilitar su moneda, seguramente generarán una ola de compras en el mercado de renta variable, apostando porque el sector real finalmente se recupere de la deflación que los aqueja desde hace décadas.
Para ver las ponderaciones y los picks, les ruego vayan al post del mes de diciembre:
http://mercadosfinancierosahora.blogspot.com.es/#!/2012/12/stock-watchlist-2012-y-picks-2013.html
Les mando un saludo cordial.
Hasta la próxima.
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